Ký quỹ và margin call — Quản lý rủi ro và giao dịch

Ký quỹ là gì

Ký quỹ là phần số dư tài khoản được broker giữ lại như một khoản đặt cọc thiện chí để mở và duy trì một vị thế có đòn bẩy. Đây không phải là một khoản phí hay chi phí — đó là tài sản đảm bảo và sẽ được hoàn trả về số dư khả dụng của bạn khi giao dịch đóng.

[Đọc bài học: Ký quỹ và margin call](/learn-to-trade/risk-and-trade-management/margin-and-margin-calls)

Mức ký quỹ và margin call

Mức ký quỹ được tính bằng (Vốn (equity) / Ký quỹ đã dùng) × 100%. Khi các lệnh thua lỗ làm giảm vốn (equity) trong khi ký quỹ đã dùng giữ nguyên, tỷ lệ phần trăm này sẽ giảm xuống.

Khi mức ký quỹ giảm xuống ngưỡng do broker quy định, thường vào khoảng 100%, broker sẽ phát margin call, cảnh báo rằng tài khoản của bạn không thể gánh thêm rủi ro mới một cách an toàn. Nếu thua lỗ tiếp diễn và mức ký quỹ giảm sâu hơn, thường gần 50%, broker có thể tự động bắt đầu đóng các vị thế — gọi là stop out — để ngăn tài khoản bị âm.

**Tính mức ký quỹ:** Vốn (equity) tài khoản: $900. Ký quỹ đã dùng: $1,000. Mức ký quỹ = ($900 / $1,000) × 100% = 90%. Nếu ngưỡng margin call của broker là 100%, tài khoản này đã kích hoạt margin call.

[Đọc bài học: Ký quỹ và margin call](/learn-to-trade/risk-and-trade-management/margin-and-margin-calls)

Vì sao margin call là dấu hiệu của quản lý rủi ro kém

Trader tuân thủ quản lý rủi ro chặt chẽ hiếm khi bị margin call bất ngờ, bởi những trader như vậy chỉ chấp nhận rủi ro một tỷ lệ nhỏ tài khoản cho mỗi giao dịch và xác định quy mô vị thế phù hợp. Margin call phổ biến hơn nhiều ở những trader dùng đòn bẩy quá mức, mở các vị thế quá lớn so với quy mô tài khoản.

Cách tốt nhất để tránh margin call không phải là lo lắng theo dõi mức ký quỹ — mà là sử dụng quy mô vị thế hợp lý và stop loss để không một giao dịch hay tổ hợp giao dịch nào có thể đẩy tài khoản đến gần vùng nguy hiểm đó.

[Đọc bài học: Ký quỹ và margin call](/learn-to-trade/risk-and-trade-management/margin-and-margin-calls)