Kiểm tra lại chiến lược giao dịch — Phát triển quy trình giao dịch

Kiểm thử ngược (backtesting) thực chất kiểm tra điều gì?

Kiểm thử ngược (backtesting) nghĩa là áp dụng chính xác các quy tắc của một chiến lược vào dữ liệu giá trong quá khứ để xem kết quả mà nó sẽ tạo ra. Mục tiêu là thu thập bằng chứng về việc liệu logic của chiến lược đó có còn hiệu quả trong nhiều điều kiện thị trường trước đây hay không trước khi mạo hiểm đầu tư tiền thật vào nó.

Một bài kiểm tra ngược hữu ích cần có các quy tắc đủ cụ thể để áp dụng một cách máy móc — nếu cần đến sự phán đoán của con người để quyết định xem một thiết lập trong quá khứ có "được tính" hay không, thì bài kiểm tra sẽ mất đi phần lớn tính khách quan.

[Đọc bài học: Kiểm thử lại chiến lược](/learn-to-trade/developing-a-trading-process/backtesting-a-strategy)

Hiện tượng quá khớp dữ liệu: cạm bẫy tiềm ẩn

Hiện tượng quá khớp xảy ra khi một chiến lược được điều chỉnh liên tục cho đến khi nó khớp cực kỳ tốt với những đặc điểm riêng của một tập dữ liệu lịch sử cụ thể — về cơ bản là ghi nhớ quá khứ thay vì nắm bắt một mô hình thực tế, có thể lặp lại.

Một chiến lược bị quá khớp thường trông rất ấn tượng trong quá trình kiểm tra ngược (backtest) nhưng lại hoạt động kém hiệu quả trên dữ liệu thực tế hoặc dữ liệu mới, bởi vì "lợi thế" mà nó tìm thấy thực chất chỉ là nhiễu từ mẫu dữ liệu lịch sử cụ thể đó.

[Đọc bài học: Kiểm thử lại chiến lược](/learn-to-trade/developing-a-trading-process/backtesting-a-strategy)

Thiên kiến nhìn xa trông rộng và các lỗi khác

Sai lệch dự đoán xảy ra khi quá trình kiểm tra ngược vô tình sử dụng thông tin không có sẵn tại thời điểm giao dịch — ví dụ, sử dụng giá đóng cửa của nến ngày để kích hoạt giao dịch vào đầu ngày hôm đó.

Các lỗi phổ biến khác bao gồm bỏ qua spread và phí hoa hồng, giả định lệnh luôn được khớp hoàn hảo tại đúng mức giá, và kiểm tra trên một mẫu giao dịch quá nhỏ để rút ra bất kỳ kết luận đáng tin cậy nào.

[Đọc bài học: Kiểm thử lại chiến lược](/learn-to-trade/developing-a-trading-process/backtesting-a-strategy)

Những điều mà một bài kiểm tra ngược tốt có thể và không thể cho bạn biết.

Một bài kiểm tra ngược được xây dựng tốt, chạy trên một mẫu lớn và đa dạng với chi phí thực tế, có thể cho bạn biết liệu các quy tắc của một chiến lược có tạo ra lợi thế thống kê hợp lý trong quá khứ hay không.

Điều mà nó không thể làm là đảm bảo kết quả trong tương lai. Thị trường luôn biến động, và mối quan hệ trong quá khứ giữa các mô hình giá cả và kết quả có thể suy yếu hoặc biến mất. Kiểm tra ngược (backtest) là bằng chứng để biện minh cho việc chuyển sang giai đoạn tiếp theo — kiểm tra tiến (forward testing) — chứ không phải là giấy chứng nhận lợi nhuận trong tương lai.

**Kết luận thực sự của một backtest:** Một chiến lược được backtest trên 500 giao dịch trong năm năm với ba cặp tiền khác nhau và spread thực tế cho thấy kỳ vọng lợi nhuận (expectancy) dương. Kết luận đúng là 'chiến lược này trong quá khứ đã có lợi thế (edge) và đáng để forward test,' chứ không phải 'chiến lược này chắc chắn sẽ tiếp tục kiếm tiền.'

[Đọc bài học: Kiểm thử lại chiến lược](/learn-to-trade/developing-a-trading-process/backtesting-a-strategy)