Psychologie du trading et décisions émotionnelles — Élaboration d'un processus de trading
Le trading implique de véritables enjeux financiers dans des décisions prises de manière répétée en situation d'incertitude, ce qui déclenche de fortes réactions émotionnelles, même chez les personnes les plus…
Pourquoi le trading est psychologiquement plus difficile qu'il n'y paraît
Le trading implique de véritables enjeux financiers dans des décisions prises de manière répétée en situation d'incertitude, ce qui déclenche de fortes réactions émotionnelles, même chez des personnes calmes et rationnelles dans d'autres domaines de leur vie. La stratégie peut être solide, mais c'est son exécution sous pression qui pose problème à de nombreux traders.
Reconnaître cela est la première étape : la discipline psychologique est une compétence qui s’acquiert, et non un trait de personnalité que certaines personnes possèdent et d’autres non.
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La peur et la cupidité en action
La peur se manifeste souvent par des sorties prématurées de positions gagnantes (pour sécuriser un petit gain avant qu'il ne disparaisse) ou par des hésitations face à des configurations prometteuses après une perte récente. L'avidité, quant à elle, se traduit souvent par le maintien prolongé de positions perdantes (en espérant un retournement de situation) ou par une augmentation impulsive de la taille des positions après un gain.
Ces deux schémas pointent vers le même problème sous-jacent : le plan du trader est supplanté par une réaction émotionnelle au résultat le plus récent, au lieu d’être suivi de manière cohérente quel que soit le résultat.
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biais cognitifs courants
L'aversion à la perte décrit la tendance à ressentir les pertes plus intensément que les gains équivalents, ce qui peut inciter les traders à conserver trop longtemps des positions perdantes pour éviter de ' s'enfermer ' dans la souffrance. Le biais de confirmation conduit les traders à ne retenir que les éléments graphiques qui confortent une transaction qu'ils souhaitent déjà effectuer, ignorant ainsi les signaux d'alerte.
Le biais de récence accorde une importance excessive aux dernières transactions — par exemple, en supposant qu'une stratégie est ' défaillante ' après trois pertes consécutives, même si de courtes séries de pertes sont statistiquement normales pour de nombreuses stratégies rentables.
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Réduire l'interférence émotionnelle
Les techniques pratiques comprennent notamment le fait de s'engager par écrit sur des règles avant le début de la séance de trading, d'utiliser des tailles de position fixes afin qu'aucune transaction ne paraisse émotionnellement disproportionnée, et de prendre une pause délibérée (même de quelques minutes seulement) avant d'agir sous l'impulsion de quelque chose qui ne fait pas partie du plan écrit.
Consulter régulièrement les notes du journal relatives au ' respect des règles ' aide également un trader à percevoir objectivement les schémas émotionnels, plutôt que de ne les remarquer qu'après coup, suite à une erreur coûteuse.
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