Handelsjournale und Leistungskennzahlen – Entwicklung eines Handelsprozesses
Händler erinnern sich in der Regel lebhaft an große Gewinne und große Verluste, während sie die vielen kleinen, routinemäßigen Geschäfte dazwischen vergessen – dies erzeugt ein verzerrtes Bild von…
Warum ein Tagebuch wichtiger ist als das Gedächtnis
Trader erinnern sich oft lebhaft an große Gewinne und Verluste, vergessen aber die vielen kleinen, routinemäßigen Transaktionen dazwischen – dadurch entsteht ein verzerrtes Bild der tatsächlichen Performance einer Strategie. Ein Trading-Journal ersetzt diese verzerrte Erinnerung durch eine objektive Aufzeichnung.
Ein nützliches Journal erfasst für jeden Trade: Einstiegs-/Ausstiegskurs und -zeit, Positionsgröße, Grund für den Einstieg (welche Regel ihn ausgelöst hat), Ergebnis in Pips und Währung sowie eine kurze Notiz, ob der Plan genau eingehalten wurde.
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Kennzahlen jenseits der Gewinnrate
Die Trefferquote allein ist unvollständig – eine Strategie kann in 70% der Fälle gewinnen und trotzdem Geld verlieren, wenn die Verluste viel größer sind als die Gewinne. Neben der Trefferquote sollten auch der durchschnittliche Gewinn, der durchschnittliche Verlust und das Chance-Risiko-Verhältnis verfolgt werden.
Der maximale Drawdown (der größte Rückgang des Kontowerts vom Hoch zum Tief) ist eine weitere wichtige Kennzahl, da er zeigt, wie viel Schmerz die Strategie verursachen kann, selbst wenn sie insgesamt profitabel ist.
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Qualitative Anmerkungen sind auch wichtig.
Neben den reinen Zahlen hilft die Beobachtung des emotionalen Zustands und der Einhaltung der Regeln bei jedem Trade, Strategieprobleme von Ausführungsproblemen zu unterscheiden. Wenn die meisten verlustreichen Trades auch gegen eine festgelegte Regel verstoßen haben, liegt die Lehre darin, dass es an Disziplin mangelt, nicht an der Logik der Strategie.
Die regelmäßige Überprüfung des Journals – nicht nach jedem einzelnen Trade – vermeidet eine Überreaktion auf kurzfristige Schwankungen, die selbst bei einer wirklich profitablen Strategie normal sind.
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Fachzeitschriften sagen die Zukunft nicht voraus.
Ähnlich wie Backtests beschreiben Journalstatistiken, was bereits geschehen ist. Eine solide historische Dokumentation durch Journaling stärkt das Vertrauen in einen Prozess, doch Marktbedingungen können sich ändern, und kein Journal kann garantieren, dass die nächsten 50 Trades den letzten 50 gleichen.
Der eigentliche Wert einer Fachzeitschrift liegt darin, Probleme frühzeitig zu erkennen und gezielte Verbesserungen anzustoßen, nicht darin, exakte zukünftige Erträge vorherzusagen.
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